¿Te gustaría poder invertir en acciones de cualquier mercado de valores, desde cualquier lugar del mundo, a cualquier día y hora de la semana y con liquidez instantánea? Esto ya es posible con las acciones tokenizadas, un innovador producto financiero posible gracias a la tecnología blockchain. Sigue leyendo, te explicamos cómo funcionan y como comprar acciones tokenizadas.
Índice
- Los 4 mejores exchanges para comprar acciones tokenizadas
- ¿Qué son las acciones tokenizadas?
- ¿Cuáles son los principales beneficios de las acciones tokenizadas?
- ¿Cuáles son las limitaciones de las acciones tokenizadas?
- ¿Qué intercambios de criptomonedas ofrecen acciones tokenizadas?
- Conclusión: las mejores plataformas para comprar acciones tokenizadas
Los 4 mejores exchanges para comprar acciones tokenizadas
Estos son en nuestra opinión los 3 mejores exchanges a día de hoy para comprar acciones tokenizadas. Incluimos en esta lista 2 opciones de exchanges centralizados y 1 opciones de exchanges descentralizados por si quieres adentrarte y experimentar en el mundo de las finanzas descentralizadas.
A continuación puedes leer una explicación sobre como funciona cada uno de ellos y sus características principales.
| Bitpanda | Binance | Synthetix |
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| Centralizado | Centralizado | Descentralizado |
| Requiere Verificación de Identidad | Requiere Verificación de Identidad | NO Requiere Verificación de Identidad |
| Ir a Bitpanda |
Ir a Binance |
Ir a Synthetix Network |
| Ver review | Ver review |
¿Qué son las acciones tokenizadas?
Probablemente estás leyendo este artículo desde Argentina, México, Colombia o cualquier país de América Latina y alguna vez hayas pensado en invertir o comprar acciones de Tesla, Inc., pero has desistido de ello por lo complicado que resultaría el proceso. Necesitarías abrir una cuenta de acciones con una firma de corretaje con licencia para operar en los EE. UU y para ellos rellenar y enviar todo tipo de formularios y documentos.
Sin embargo, supón que tienes una cuenta con Binance Exchange (el intercambio de criptomonedas líder en el mundo). En ese caso, no necesitas encontrar un bróker con sede en los EE. UU., simplemente puedes comprar un token de TESLA (que representa una acción de Tesla). Este proceso, además de ahorrarte las molestias de abrir una cuenta en un broker, probablemente te ahorrará mucho dinero en comisiones.
Por lo tanto, las acciones tokenizadas se pueden definir como un token que es una versión sintética de una acción (de Tesla, Facebook, Netflix, Uber, etc.) en la bolsa de valores tradicional. Las acciones tokenizadas conectan los mercados de valores tradicionales (como NYSE o NASDAQ) con los mercados de criptomonedas (como Binance Exchange).
¿Cuáles son los principales beneficios de las acciones tokenizadas?
Las acciones tokenizadas brindan al usuario muchos beneficios, tales como:
- Mejora de la liquidez del activo. Una población más amplia puede acceder a la forma tokenizada de un activo. Por lo tanto, es más beneficioso para las acciones que tienen baja liquidez.
- Liquidación en tiempo real. En otras palabras, la transferencia de un token lleva sustancialmente menos tiempo que la transferencia de una participación en el capital social.
- Tiempo de transacción más rápido.
- El proceso de transacción de una acción es más eficiente.
- Es posible la propiedad fraccionada. Un usuario puede comprar una fracción de una acción tradicional en forma de token.
- Algunos intercambios de criptomonedas como Binance no cobran comisiones por acciones tokenizadas.
- Al igual que los accionistas normales, los tenedores de acciones tokenizadas, en la mayoría de los casos, obtienen también los dividendos correspondientes que las compañías reparten. Siempre debes verificar los términos y condiciones relacionados con una acción tokenizada en particular para confirmar este punto.
- Las acciones tokenizadas se pueden negociar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, ya que el mercado de criptomonedas está abierto todo el tiempo, a diferencia de las bolsas de valores que están abiertas sólo en horarios y días específicos. Sin embargo, para que los precios de los tokens mantengan correspondencia con los de las bolsas de valores tradicionales, algunos exchanges mantienen el horario de negociación de las bolsas de valores tradicionales.
Sin embargo, las acciones tokenizadas también tienen algunas limitaciones.
¿Cuáles son las limitaciones de las acciones tokenizadas?
Si bien las acciones tokenizadas tienen muchos beneficios, no podemos ignorar sus limitaciones. Algunos de ellos son los siguientes:
- Los poseedores de tokens no tienen derecho a asistir a las juntas de accionistas de las compañías cuyas acciones han sido tokenizadas y no tienen derecho a voto en el proceso de toma de decisiones de la empresa.
- Una acción tokenizada tiene más riesgos que las acciones tradicionales, ya que muchos intermediarios están involucrados en las acciones tokenizadas, comenzando por la empresa cuya participación está en consideración, la SEC, el intercambio de criptomonedas y la empresa de custodia.
- Puede haber requisitos KYC (Conoce a su Cliente) adicionales del intercambio o del custodio de activos.
Ahora, la pregunta que probablemente más te importa. ¿Dónde se pueden comprar acciones tokenizadas?
¿Qué intercambios de criptomonedas ofrecen acciones tokenizadas?
A continuación te explicamos cómo funcionan 3 intercambios donde es posible comprar y vender acciones tokenizadas:
Bitpanda
Bitpanda es un intercambio de criptomonedas con sede en Austria que también ofrece acciones tokenizadas.
- Lee nuestra revisión completa sobre Bitpanda Exchange aquí.
Las acciones tokenizadas ofrecidas por Bitpanda Exchange se denominan «Acciones de Bitpanda» y se pueden comprar desde una cantidad mínima desde tan solo 1 EUR.
El intercambio colabora con una institución de inversión (Bitpanda Financial Services) que mantiene las acciones reales en custodia y a través de la que se emiten acciones tokenizadas en el intercambio. Esto es similar a FTX Exchange y Binance Exchange, que también son intercambios centralizados.
Las características de Bitpanda Stock son las siguientes:
- Bitpanda no cobra ninguna comisión de transacción, de depósito, nocturnas y otros costos similares. Sin embargo, se aplica un diferencial sobre el precio de compra y venta.
- Las acciones de Bitpanda se pueden negociar 24 horas al día, 7 días a la semana.
- Los titulares de tokens tienen derecho a los dividendos declarados sobre las acciones.
- Los titulares de tokens no pueden asistir a la AGM.
- El valor de la acción tokenizada es de 1:1 respecto del activo subyacente.
- Bitpanda posee todos los valores subyacentes y los mantiene de forma segura en un banco de custodia.
- El derivado solo se puede comprar y vender a Bitpanda. Cualquier venta, transmisión u otra transferencia a otra persona no es posible.
En estos momentos están disponibles en Bitpanda, en forma de acciones tokenizadas, las acciones de casi 50 empresas, entre las que se incluyen algunas de las compañías con mayor capitalización bursátil del mundo.
Ir a la web de Bitpanda
Binance
Actualización julio 2021: el día 16 de este mes, Binance anunció que dejará de prestar soporte de acciones tokenizadas; con efecto inmediato tras el anuncio ya no se podrán comprar nuevas acciones tokenizadas y los poseedores de las mismas tienen hasta el 14-octubre-2021 para vender o cerrar sus posiciones en estos productos.
Binance es el intercambio de criptomonedas líder en el mundo que recientemente comenzó a comercializar tokens de acciones.
- Lee nuestra revisión completa sobre Binance Exchange aquí.
La empresa de inversión asociada con Binance Exchange es una institución de inversión con sede en Alemania, CM Equity. CM Equity mantiene la custodia de las acciones de capital con una firma de corretaje de terceros. Los inversores deben cumplir con los requisitos de KYC de CM Equity, además de los de Binance, antes de invertir en acciones tokenizadas.
Las características de los tokens de acciones de Binance Exchange son las siguientes:
- Binance no cobra ninguna comisión por intercambiar tokens de acciones
- Los titulares de tokens tienen derecho a los dividendos declarados sobre las acciones.
- Los titulares de tokens no pueden asistir a la AGM.
- Los poseedores de tokens no tienen derecho a voto.
- Las existencias con tokens no están disponibles para usuarios de China continental, Turquía, EE. UU. y otras jurisdicciones restringidas (si las hubiera).
- El horario de negociación es de 9.30 a 16.00 h los días laborables. No habrá actualización de precios fuera de este horario.
Las acciones tokenizadas disponibles en Binance en estos momentos son Coinbase, Microsoft, Microstrategy, Tesla y Apple, pero se espera que vaya incorporando nuevas compañías conforme la demanda de este tipo de productos vaya creciendo entre sus usuarios.
Ir a la web de Binance
Synthetix Network
Synthetix es un intercambio de activos sintéticos (activos tokenizados) conocidos como «Synths» basados en la cadena de bloques Ethereum. Actualmente, el intercambio está parcialmente descentralizado con los planes de hacerlo completamente descentralizado.
Los sintetizadores rastrean y reflejan el valor de un activo del mundo real (por ejemplo, una acción de Netflix), pero el token no está respaldado por ninguna reserva de acciones reales de la compañía Netflix. La estructura de Synthetix es similar al Protocolo Mirror con la diferencia de que en lugar de Posición de Deuda Colateralizada (CDP) existe un concepto de “Liquidez Infinita”.
En base a este protocolo de liquidez, cualquier que quiera acuñar un activo necesitaría proporcionar un token SNX como garantía antes de acuñar cualquier activo sintético. Actualmente, el índice de garantía es del 750%, es decir, para acuñar SBTC por un valor de 100 USD, se requiere un token SNX por valor de 750 USD como garantía.
Synthetix ofrece dos tipos de activos sintéticos:
- Synths largos cuyo precio aumentará si aumenta el precio del activo subyacente. Estos tokens se representan con una «S» como prefijo, por ejemplo, SBTC, SETH, etc.
- Synths cortos cuyo precio disminuirá si aumenta el precio del activo subyacente. Estos tokens están representados con una «i» como prefijo. Por ejemplo, iBTC, iETH, etc. Como stock tokenizado, actualmente solo está disponible el token de Tesla.
Las características de Synthetix Network son las siguientes:
- No se necesita KYC para intercambiar sintetizadores
- Los titulares de tokens no tienen derecho a los dividendos declarados sobre las acciones.
- Los titulares de tokens no pueden asistir a la AGM.
- Los poseedores de tokens no tienen derecho a voto.
- La tarifa de negociación es del 0,3% del valor de la transacción.
- Los Synths se pueden intercambiar 24 horas al día, 7 días a la semana.
Token SNX
SNX es el token nativo de Synthetix Exchange. SNX constituye la base de garantía primaria sobre la que el intercambio emite activos sintéticos. La participación en SNX da derecho a las tarifas que genera el comercio de Synth en la plataforma.
El suministro total de tokens SNX es de 215 millones con un suministro circulante de 114,8 millones (54% del suministro total). La capitalización de mercado es de 1,8 mil millones de dólares.
El token SNX está disponible en Binance, Bit2me, Coinbase o Bitpanda entre otros.
Conclusión: las mejores plataformas para comprar acciones tokenizadas
En mi opinión, la tokenización de activos financieros no acaba más de comenzar y es algo que vamos a ver convertirse en una forma habitual de invertir en todo tipo de productos financieros.
Si decides invertir en activos tokenizados, siempre debes asegurarte de que el exchange que los ofrece es fiable y de que tiene custodia sobre el activo real subyacente que ha ofrece tokenizado.
A pesar de toda la información explicada en este artículo, ten en cuenta de que no soy un asesor financiero y nada de lo mencionado es asesoramiento financiero. Debes hacer tu propias investigaciones por ti mismo antes de invertir.
Espero que este artículo te haya servido de ayuda para entender qué son y como funcionan las acciones tokenizadas y a despertar tu curiosidad para seguir informándote sobre el tema y quizás invertir en ellas en el futuro.
